Образовательный центр МФЦ→Семинары для эмитентов→Изменения в регулировании рисков брокеров при оказании услуг клиентам. Новые маржинальные сделки. (Разъяснения приказа ФСФР России от 08.08.2013 № 13-71/пз-н «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности…» и проекта соответствующе

Изменения в регулировании рисков брокеров при оказании услуг клиентам. Новые маржинальные сделки. (Разъяснения приказа ФСФР России от 08.08.2013 № 13-71/пз-н «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности…» и проекта соответствующе

Кратко

Подробное описание

Программа

Прошедшие семинары

Семинар посвящен особенностям совершения маржинальных сделок в связи с вступлением в силу Приказа ФСФР России от 08.08.2013 N 13-71/пз-н "О Единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов, а также признании утратившими силу отдельных нормативных правовых актов Федеральной службы по финансовым рынкам"

Институт МФЦ приглашает Вас принять участие в семинаре «Изменения в регулировании рисков брокеров при оказании услуг клиентам. Новые маржинальные сделки. (Разъяснения приказа ФСФР России от 08.08.2013 № 13-71/пз-н «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности…» проекта соответствующего Указания Банка России), который состоится в Москве. Семинар проводится при участии эксперта - практика финансового рынка и представителя Банка России.

Также Банк России подготовил проект Указания «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов», посвященный маржинальной торговле на фондовом рынке, который придет на смену данного Приказа.

Задача семинара дать представление об изменениях в законодательстве и предоставить ответы на все животрепещущие вопросы.

Целевая группа

К участию в семинаре приглашаются руководители, специалисты брокерских компаний.

Что входит в стоимость

обед в ресторане, кофе-брейк и методические материалы

Скидка

Скидки в размере от 10% до 15% предоставляются клиентам Института/Учебного центра МФЦ, а также начиная со второго слушателя от одной компании (10%).

Анонс(rtf, 628.8 Кб)

Скачать программу(rtf, 628.8 Кб)

Программа семинара

Концептуальные основы нового регулирования.
1. Уроки 2008 года.
2. Предпосылки для создания нового регулирования.
3. Концептуальные задачи, поставленные регулятором:

внебиржевой рынок и рынок с частичным предварительным обеспечением как объекты нового регулирования;
возможность единой позиции по разным рынкам как одна из базовых целей нового регулирования;
задача регулятора по обеспечению равноправных условий по закрытию позиций для любого частного клиента;
гибкость и самонастраиваемость требований к управлению рисками;
обеспечение соответствия списка ликвидных бумаг рыночным условиям.

Базовые подходы к формированию требований к системам управления рисками.
1. Базовые принципы формирования портфеля клиента. Портфели клиента, на которые не распространяются требования регулирования.
2. Расчет показателя стоимости портфеля клиента. Возможности учета при расчете потенциальных расходов, которые еще не понесены. Учет средств, поступивших от третьих лиц.
3. Принципы расчета размера начальной маржи и размера минимальной маржи по портфелю клиента.
4. Цели и принципы формирования множеств скоррелированных ценных бумаг.
5. Определение начальной и минимальной ставок риска в отношении определенного имущества.
6. Случаи освобождения брокера от ответственности при несоблюдении требований в отношении превышения стоимости портфеля клиента над размером начальной маржи. Учет поручений клиента в соответствии с Приложением №2 при определении скорректированного размера начальной маржи. Возможности брокера по разработке собственных подходов к определению возможности приема поручений клиентов.
Классификация клиентов.
1. Базовая идея выделения трех различных категорий клиентов.
2. Принципы классификации клиентов по категориям.
3. Исключение необходимости ведения реестра клиентов с повышенным уровнем риска.
4. Отказ от принципа перевода клиента в категорию «обычных» клиентов при принудительном закрытии.
5. Требования, распространяющиеся на каждую из категорий.
«Ликвидные бумаги» по новому регулированию.
1. Новый подход к определению перечня ликвидных ценных бумаг.
2. Требование к ценным бумагам, входящим в перечень ликвидных ценных бумаг.
3. Клиринговые организации как ключевые институты в обеспечении возможности включения ценных бумаг в перечень ликвидных ценных бумаг.
4. Иностранные ценные бумаги как возможный объект для включения в перечень ликвидных ценных бумаг.
5. Порядок действий брокера при расчете ставок риска по одним и тем же инструментам несколькими клиринговыми организациями или при расчете одной клиринговой организацией нескольких ставок.
Принципы закрытия позиций клиентов.
1. Закрытие по договору versus закрытие по закону.
2. Срок на закрытие позиций клиента.
3. Возможность закрытия позиций клиента не на анонимных организованных торгах.
4. Новации при определении уровня, до которого необходимо закрывать позиции клиентов.
5. Направление уведомлений клиентам в соответствии с регулированием и договором.
Ограничения на короткие продажи.
1. Задачи, решаемые регулятором посредством установленных ограничений.
2. Условия, при которых возможно совершение коротких продаж в случае падения цены ценной бумаги на 5% и более от цены предыдущего закрытия.
3. Возможность создания более узкого списка ценных бумаг, доступных для коротких продаж, по сравнению со списком бумаг, оценочная стоимость которых учитывается при определении стоимости портфеля клиента.
Организационные аспекты формирования системы управления рисками в соответствии с новым регулированием. Отчетность перед регулятором.
1. Требование к публикации информации о рисках клиентов, связанных с возникновением непокрытых позиций.
2. Требование к программно-техническим средствам брокера.
3. Внутренний контроль. Назначение сотрудников, ответственных за контроль над рисками, возникающими при наличии непокрытой позиции.
4. Причины отсутствия в утвержденных требованиях порядка представления отчетности в отношении непокрытых позиций. Перспективы установления соответствующих требований.
Разъяснение проекта Указания Банка России «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов».

Прошедшие семинары

Название курса	Даты проведения	Место проведения	Итоги
Изменения в регулировании рисков брокеров при оказании услуг клиентам. Новые маржинальные сделки. (Разъяснения приказа ФСФР России от 08.08.2013 № 13-71/пз-н «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности…» и проекта соответствующе	17 сентября 2014 → 17 сентября 2014	Центральный офис - г. Москва
Изменения в регулировании рисков брокеров при оказании услуг клиентам. Новые маржинальные сделки. (Разъяснения приказа ФСФР России от 08.08.2013 № 13-71/пз-н «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности…» и проекта соответствующе	07 апреля 2014 → 07 апреля 2014	Центральный офис - г. Москва	посмотреть итоги
Изменения в регулировании рисков брокеров при оказании услуг клиентам. Новые маржинальные сделки. (Разъяснения приказа ФСФР России от 08.08.2013 № 13-71/пз-н «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности…» и проекта соответствующе	19 февраля 2014 → 19 февраля 2014	Центральный офис - г. Москва	посмотреть итоги