Образовательный центр МФЦ→Семинары для профучастников, банков и квалифицированных инвесторов→Управление финансовыми рисками. Вопросы управления рисками в соответствии с требованиями Базельского комитета

Управление финансовыми рисками. Вопросы управления рисками в соответствии с требованиями Базельского комитета

Кратко

Подробное описание

Программа

Прошедшие семинары

Цель: Структурировать основные концепции финансовых рисков, обсудить причины возникновения рисков ликвидности, рыночных и кредитных рисков. Ознакомиться с производными финансовыми инструментами и их использованием для оценки и управления финансовыми рисками. Изучить современные подходы к классификации и оценке кредитных рисков, а также к управлению кредитными рисками с использованием кредитных производных финансовых инструментов.

Цель: Структурировать основные концепции финансовых рисков, обсудить причины возникновения рисков ликвидности, рыночных и кредитных рисков. Ознакомиться с производными финансовыми инструментами и их использованием для оценки и управления финансовыми рисками. Изучить современные подходы к классификации и оценке кредитных рисков, а также к управлению кредитными рисками с использованием кредитных производных финансовых инструментов.

В период обучения будут подробно рассмотрены цели и задачи Базельских соглашений, их влияние на мировую банковскую систему; даны трактовки процентного риска в банковском портфеле, кредитного риска (стресс-тестирование, определение дефолта, остаточный риск и риск концентрации кредитов), операционного риска, роста трансграничных связей и взаимодействия, а также секьюритизации; затронуты проблемы внедрения Базельских соглашений в России.

Целевая группа

К участию в семинаре приглашаются руководители и сотрудники отделов корпоративной отчетности, сотрудники отделов отчетности по Международным стандартам, главные бухгалтера и сотрудники бухгалтерий, риск-менеджеры, внутренние контролеры и внутренние аудиторы, финансовые и инвестиционные аналитики, сотрудники кредитных организаций.

Что входит в стоимость

В стоимость включаются кофе-брейк и методические материалы.

Скидка

Скидки в размере от 10% до 15% предоставляются клиентам Института/Учебного центра МФЦ, а также начиная со второго слушателя от одной компании (10%).

Программа семинара

Основные концепции оценки финансового риска.

Настоящая и будущая стоимость, дисконтирование.
Аппроксимация изменения цены облигаций с фиксированным купоном рядом Тейлора.
Длительность Маколея.

2. Основные положения теории вероятности и математической статистики.

Теорема сложения и умножения вероятностей, формула Байеса, практические применения.
Функции плотности распределения вероятности, моменты.

3. Корреляционный, регрессионный анализ.

4. Практическое применение и задания.

5. VAR – стоимость под риском, методы расчета:

Дельта - нормальный метод;
метод исторического моделирования;
метод Монте-Карло;
параметры, рекомендуемые Базельским комитетом;
практическое применение VAR для управления рисками.

6. Производные финансовые инструменты:

общие понятия, определения рынка производных инструментов;
оценка форвардного и фьючерсного контрактов;
практические примеры применения форвардных и фьючерсных контрактов;
свопы. Определение, оценка. Применение свопов для управления рисками;
опционы пут/колл, внутренняя и внешняя стоимость опционов;
оценка Блэка – Шоулза;
измерители риска Дельта, Гамма, Вега, Ро, Тета.

7. Рынок долгов (debt market). Котировка облигаций (спот / форвард).

Риски и их взаимодействие.
Практическое использование форвардных ставок.

8. Производные от инструментов с фиксированным доходом.

9. Производные кредитные инструменты:

классификация. Свопы активов и совокупного дохода (TRS). Практическое применение в качестве инструментов управления кредитными рисками;
дефолтные кредитные свопы и опционы;
продукты кредитного спрэда (форварды, опционы);
коллатерализованные долговые обязательства (CDO);
кредитные ноты (CLN);
практические примеры использование производных кредитных инструментов.

10. Показатели риска производных финансовых инструментов.

11. Кредитные риски. Оценка и управление.

Кредитные риски. Определения и классификация.
Драйверы кредитного риска (PD, EAD, LGD).
Оценка кредитных потерь (ECL).
Оценка суммы под риском для различных финансовых инструментов.
Наихудший результат в случае дефолта (WCE).
Практические примеры.
Классификация методов оценки кредитного риска.
Z – модель Альтмана, Модель ZETA.
Практическое применение моделей.
Возврат на капитал с учетом риска - risk-adjusted return on capital (RAROC).

12. Методы управления кредитными рисками.

Переоценка по рыночной стоимости, внесение маржи или залога, двусторонний взаимозачет требований, прочие.

13. Исторический экскурс в вопрос возникновения Базельских требований. Формирование международных подходов к оценке адекватности капитала.

14. Особенности измерения PD, LGD, EAD в продвинутом подходе IRB в Базель II.

15. Подробное рассмотрение раздела 1 (Pillar 1) Базельского соглашения – требования к минимальному капиталу.

16. Базель III - новые стандарты капитала и ликвидности

Прошедшие семинары

Название курса	Даты проведения	Место проведения	Итоги
Управление финансовыми рисками. Вопросы управления рисками в соответствии с требованиями Базельского комитета	28 ноября 2016 → 01 декабря 2016	Центральный офис - г. Москва