ЯR | Управление инвестициями. Управление затратами и эффективностью. Управление финансовыми рисками

УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ

PROJECT MANAGEMENT (Основы управления проектами)

1. Проектная деятельность.

Проектная и операционная деятельность. Ограничения проекта. Жизненный цикл проекта. Стадии проекта. «Вратная» модель управления проектом.

2. Процессы управления проектом на стадии инициации

Управление потребностями. Feasibility Study. Offering. Устав проекта

3. Инструментарий Feasibility

Инструменты маркетинга. Инструменты стратегии. Инструменты планирования проекта.

ФИНАНСОВОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ

1. Управление себестоимостью

Основные системы управления себестоимостью: adsorption cost, Direct cost и standard cost. Прогнозирование PL

2. Прогнозирование BS и CF

Прогнозирование с использованием производственного и финансового цикла. Амортизация.

TIME VALUE of MONEY (Временная стоимость денег)

1. Простые проценты

Депозит. Денежные потоки и денежные оттоки. Понятие стоимости. Простые проценты.

2. Сложные проценты

Реинвестиции. Сложные проценты. Эффективная ставка. Непрерывные проценты.

3. Формула TVM

Формула PV. Аннуитет. Перпетуитет. Формулы Гордона.

VALUATION (Оценка долевых инструментов)

1. Стоимость собственного капитала

Стоимость собственного капитала. Типы Инвесторов. Жизненный цикл инвестиций в собственный капитал.

2. Модели оценки стоимости собственного капитала

Вмененная стоимость. Теорема Модельяни-Миллера. CAPM. Формула Фишера.

3. Средневзвешенная стоимость капитала

WACC. EVA.

4. Модели DCF

Модель DCF для нулевого роста. Модель DCF для постоянного роста

5. Мультипликаторы

VALUATION (Оценка инвестиционных проектов)

1. Оценка проектов типа Green Field

Типs инвестиционных проектов. Терминальная стоимость.

2. Инвестиционные показатели

PBP, NPV, IRR, PI, MIRR

3. Особенности инвестиционной оценки проектов типа Brown Field

Модернизация. Проекты на продолжение.

4. Оценка реальных опционов.

Инвестиционный проект, как опцион. APV.

5. Слияния и поглощения

Процессы сделок M&A. Круг стратегических возможностей.

6. Процедуры Due Diligence
7. Проектное финансирование

Обзор структурирования инвестиционных проектов

8. IPO

ПРОГРАММА ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ

1. Анализ альтернатив

Альтернатива. Status Quo. Критерии

2. Многокритериальные выборы

Простые и сложные методы

3. Анализ Иерархических Процедур
4. Коллегиальные метолы принятия решений.
5. Теория игр. Игры с природой.

MASTER IN FINANCE

МАСТЕР В ФИНАНСАХ

1. Учетная система (Accounting)
2. Бюджетная система или Управление затратами (Cost Management & Payment Management)
3. Налоговое планирование (Tax Management)
4. Анализ Финансово-Хозяйственной Деятельности (Ratio Rate)
5. Корпоративные финансы
6. Инструменты с фиксированной доходностью (Fixed Income)
7. Оценка стоимости бизнеса (Equity Valuation)
8. Деривативы (Derivatives)
9. Оценка инвестиционных проектов (Project Finance)
10. Финансовый Риск-Менеджмент (Financial Risk Management)
11. Управление портфелем (Portfolio Management)